金融领域的互联网化范围进一步扩大，从渠道变革走向产品设计与业务流程变革，从券商银行领域延伸至保险领域。自2013 年开始，互联网首先在金融产品销售渠道引发变革，余额宝及天天基金网等基金销售渠道获得巨大成功，展示出互联网对金融行业进行深化改革的强大影响力。随后阿里对恒生集团的收购，金证股份与腾讯的合作表明证券交易将进入新的互联网模式。P2P 的兴起、互联网征信等业务的开展，则表明互联网金融进入金融体系与业务流程改造阶段。从金融行业的细分领域角度看，互联网已经全面走进券商、银行、保险，实现全面覆盖。

　　互联网保险更具有特殊性，大数据应用范围更大。首先从产品设计层面看，保险产品设计与定价的核心是精算技术，其本质是数据统计与分析。互联网大数据可以提供更为合理的产品设计定价依据。尤其是在最适合互联网渠道销售的车险领域，车联网的发展可为车险定价提供更为充分的数据基础，同时也将是车险产品实现精准营销的重要渠道。

　　2015年是互联网金融持续深化改革的一年，相关政策的出台将对板块开始重要驱动力。新年开始，李克强总理便造访腾讯微众银行，释放出监管层有意通过互联网推动金融行业深化改革的重要信号，李克强明确表示“政府要创造条件给你们一个便利的环境，温暖的春天”。随后，央行相继初步放开个人征信牌照、发布《关于推动移动金融技术创新健康发展的指导意见》。因此2015年是互联网金融政策与深化创新双轮驱动之年，受政策规范确定性的增加，互联网金融也进入稳定有序、加速发展阶段。

　　互联网金融将是IT行业2015全年最佳投资领域，建议关注板块整体投资机会。维持推荐用友网络，建议关注互联网券商（金证股份/恒生电子）、互联网银行（银之杰/安硕信息/中科金财/信雅达）、互联网保险（京天利）等领域相关上市公司。（中金公司）